Caspar Asset Management S.A. to niezależny dom maklerski wyspecjalizowany w zarządzaniu aktywami zamożnych klientów indywidualnych, z naciskiem na inwestycje na rynkach kapitałowych Europy Środkowej i Wschodniej.

Spółka oferuje usługi ściśle dopasowane do indywidualnych strategii inwestycyjnych, co wyróżnia ją na polskim rynku asset management.

Geneza i historia firmy

Caspar Asset Management S.A. została zawiązana 3 sierpnia 2009 roku w Polsce, a wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nastąpił 27 sierpnia 2009 roku. Decyzja Komisji Nadzoru Finansowego z 26 maja 2010 roku umożliwiła świadczenie usług maklerskich w zakresie zarządzania portfelami zgodnie z ustawą o obrocie instrumentami finansowymi.

Wejście na rynek NewConnect, a następnie debiut na Głównym Rynku GPW, otworzyły nowy etap rozwoju Grupy Caspar i wzmocniły jej wiarygodność. Od początku Grupa przyjęła strategię inwestowania na rynkach międzynarodowych, ze szczególnym uwzględnieniem Europy Środkowej i Wschodniej.

Kluczowe etapy rozwoju obejmują:

• 3 sierpnia 2009 r. – zawiązanie spółki w Polsce;
• 27 sierpnia 2009 r. – wpis do KRS;
• 26 maja 2010 r. – decyzja KNF pozwalająca na świadczenie usług maklerskich w zarządzaniu portfelami;
• NewConnect – wejście na rynek alternatywny i dostęp do kapitału na rozwój;
• Główny Rynek GPW – debiut i umocnienie pozycji rynkowej;
• Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – utworzenie TFI i rozszerzenie oferty funduszy;
• F-Trust S.A. – powołanie spółki wspierającej dystrybucję i usługi powiązane.

Czym spółka się zajmuje

Caspar Asset Management S.A. zarabia przede wszystkim na opłatach za zarządzanie portfelami inwestycyjnymi klientów zamożnych, realizując asset management w oparciu o indywidualnie uzgadniane strategie. Portfele lokowane są głównie w akcje i papiery dłużne na rynkach międzynarodowych, w tym w Europie Środkowej i Wschodniej oraz na wybranych rynkach Europy Zachodniej.

Główne obszary działalności operacyjnej obejmują:

• zarządzanie portfelami – zgodnie z art. 69 ust. 2 pkt 4 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
• oferowanie instrumentów finansowych – budowa i dystrybucja rozwiązań inwestycyjnych dla klientów;
• przyjmowanie i przekazywanie zleceń – obsługa nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;
• doradztwo inwestycyjne – rekomendacje dostosowane do celów i tolerancji ryzyka.

Najważniejsze cechy modelu działania to:

• niezależność decyzyjna – działanie wyłącznie w interesie klientów;
• międzynarodowa dywersyfikacja – ekspozycja na rynki Europy Środkowej i Wschodniej oraz wybrane rynki Zachodu;
• specjalizacja w HNWI i UHNWI – obsługa wymagających portfeli i indywidualnych strategii.

Produkty i usługi

Oferta koncentruje się na prywatnych rachunkach klientów prowadzonych przez bank powierniczy, co zwiększa bezpieczeństwo aktywów. Strategie obejmują mandaty equity (akcyjne) oraz zrównoważone, z dostępem do papierów wartościowych notowanych w Europie Środkowej i Wschodniej oraz na wybranych rynkach Europy Zachodniej.

Najważniejsze elementy oferty dla klientów zamożnych obejmują:

• HNWI i UHNWI – obsługa zamożnych i bardzo zamożnych osób prywatnych oraz wybranych inwestorów instytucjonalnych;
• rachunki w banku powierniczym – transparentna, bezpieczna infrastruktura przechowywania aktywów;
• strategie akcyjne i zrównoważone – elastyczne mandaty dopasowane do celów i profilu ryzyka;
• usługi komplementarne – doradztwo inwestycyjne, przyjmowanie i przekazywanie zleceń oraz oferowanie instrumentów finansowych;
• Caspar TFI S.A. – profesjonalnie zarządzane fundusze inwestycyjne działające na rynkach globalnych;
• F-Trust S.A. – wsparcie dystrybucji funduszy i usług asset management w Grupie Caspar.

Struktura grupy kapitałowej

Grupę Caspar tworzą trzy komplementarne spółki:

• Caspar Asset Management S.A. – podmiot dominujący, odpowiedzialny za usługi maklerskie i zarządzanie portfelami;
• Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi;
• F-Trust S.A. – wsparcie dystrybucji i rozwój usług powiązanych z funduszami i asset management.

Spółka działa w Polsce i inwestuje globalnie, ze szczególnym uwzględnieniem Europy Środkowej i Wschodniej.

Pozycja rynkowa i otoczenie konkurencyjne

Caspar działa w sektorze usług finansowych, w segmencie asset management dla zamożnych klientów indywidualnych oraz funduszy inwestycyjnych. Jest jedną z trzech–czterech największych firm w Polsce pod względem liczby klientów w usługach zarządzania aktywami zamożnych osób, według rankingów „Gazety Giełdy Parkiet”.

Kluczowe przewagi konkurencyjne obejmują:

• niezależność – autonomia decyzyjna i koncentracja na interesie klienta;
• dostęp do CEE – unikalne kompetencje i doświadczenie na rynkach Europy Środkowej i Wschodniej;
• rachunek powierniczy – wysoki poziom bezpieczeństwa i transparentności;
• międzynarodowa strategia – szeroka selekcja spółek i instrumentów na rynkach zagranicznych.

Bariery wejścia na rynek to:

• regulacje KNF – wymogi licencyjne i nadzorcze dla podmiotów maklerskich;
• specjalistyczna wiedza – kompetencje w zarządzaniu portfelami i compliance;
• reputacja i zaufanie – długoterminowa relacja z klientami HNWI i UHNWI.

Akcjonariat i kontrola

Po debiucie na GPW struktura akcjonariatu charakteryzuje się rozproszonym free float, przy historycznym wkładzie założycieli w rozwój spółki od 2009 roku. Caspar Asset Management S.A. zachowuje niezależność – bez dominującego akcjonariusza branżowego czy rodzinnej kontroli, co sprzyja modelowi działania ukierunkowanemu na interes klienta.

Strategia długoterminowa i kierunki rozwoju

Misją spółki jest profesjonalne i efektywne zarządzanie aktywami w skali globalnej, aby pomnażać majątek klientów zgodnie z ich celami i apetytem na ryzyko.

Najważniejsze kierunki rozwoju to:

• utrzymanie niezależności – koncentracja na transparentnym, klientocentrycznym modelu działania;
• ekspansja rynkowa – poszerzanie dostępu do globalnych rynków kapitałowych, w tym CEE i wybranych rynków Europy Zachodniej;
• dywersyfikacja kompetencji – rozwój strategii akcyjnych i dłużnych oraz procesów analitycznych;
• integracja usług – łączenie asset management z ofertą funduszy w ramach Grupy Caspar.

Ciekawostki i pozycja kulturowa

Caspar Asset Management S.A. jest regularnie wyróżniana w rankingach „Gazety Giełdy Parkiet” jako jedna z największych firm asset management w Polsce pod względem liczby klientów i aktywów zamożnych osób.

Wybrane fakty ilustrujące pozycję rynkową i kulturę inwestycyjną:

• rachunki klientów w banku powierniczym – rozwiązanie akcentujące bezpieczeństwo i przejrzystość;
• konferencja WallStreet – aktywny udział i prezentacje specjalizacji w obsłudze HNWI i UHNWI;
• rynkowa elastyczność – historyczne ekspozycje na dynamiczne rynki (np. turecki) wspierające globalne podejście;
• międzynarodowy horyzont – stała analiza spółek i sektorów poza rynkiem krajowym.